数字货币监管加码 有玩家转向“场外”风险暗藏
导读：虚拟数字货币的火爆背后，掩盖不了玩家们面临高风险的事实，监管对虚拟货币的整治也层层加码。
监管层层加码有玩家“场内”转向“场外”风险暗藏
虚拟数字货币的火爆背后，掩盖不了玩家们面临高风险的事实，监管对虚拟货币的整治也层层加码。就在上周五，中国互联网金融协会在官方公众号再次挂出“关于防范境外ICO与‘虚拟货币’交易风险的提示”，呼吁广大投资者认清境外ICO与“虚拟货币”交易平台的风险，并强调会员单位不得参与或组织参与任何涉及ICO和“虚拟货币”交易的活动。
历经多年整治 监管层层加码
实际上，早在2013年12月，央行等五部委就已经下发《关于防范比特币风险的通知》（下简称《通知》），明确认定“比特币不是真正意义上的货币”，“不具有法偿性与强制性等货币属性”，也“不能且不应作为货币在市场上流通使用”。
此外，《通知》还明确，各金融机构和支付机构不得以比特币为产品或服务定价，不得直接或间接为客户提供其他与比特币相关的服务，包括为客户提供比特币登记、交易、清算、结算等服务；接受比特币或以比特币作为支付结算工具；开展比特币与人民币及外币的兑换服务等。
央行还在下发《通知》的“比特币相关事宜答记者问”中指出，由于社会公众对比特币还缺乏足够了解，一些个人出于跟风或者投机的心理持有、使用和交易比特币，而从比特币属于特定虚拟商品这一属性看，可能存在种种风险：一是比特币交易市场容量较小，交易24小时连续开放，没有涨跌幅限制，价格容易被投机分子控制，风险极大；二是由于比特币交易具有匿名性和不受地域限制的特点，存在较高的洗钱风险；三是国际上已经出现了利用比特币进行的毒品、枪支交易等犯罪活动，有被违法犯罪分子或组织利用的风险。
去年9月4日，央行等五部委又联合下发了《关于防范代币发行融资风险的公告》，全面叫停代币发行融资（ICO），即日起各类代币发行融资活动立即停止。已完成代币发行融资的组织和个人则做清退安排。而在今年1月26日，国家级自律组织中国互联网金融协会再次发声，在给出风险提示的同时也指出依然“有部分投资者转向境外开展相关活动”的现状，并指出这种交易行为存在的风险不容小觑。
个别玩家目光投向“场外”
在央行全面叫停ICO之后，不少服务器、注册地在境内的网站都已经先后关停了数字货币的交易，无论是网络访问渠道、支付渠道都受到影响。因此，个别玩家开始将目光投向境外的交易平台，进行“场外”交易。
记者了解到，境外平台上支持的法币交易多为“场外”交易，而所谓的“场外”交易就是指卖家只将自己的数字货币暂存在平台上，通过挂单撮合的方式进行交易，最大的不同便是买卖双方和过程由双方自行协商决定，无需通过平台，平台相当于只是展示各种“挂单”的淘宝市场，业内也称C2C交易或“点对点”交易。
举个例子，比如A手中有1枚比特币，想要出手变现，于是选择了目前最大的场外交易平台Localbitcoin挂单出售，单价为24000元（可能高于或低于即时市场价，看双方约定情况）。此时，刚好B想要购买1枚比特币，并且能接受以24000元的价格，那么B则可以通过交易平台的聊天工具和A约定交易的时间、交易方式，甚至可以约定地点进行线下面对面交易。然后，B下单并通过支付宝、微信或银行卡给A转账，A便将平台上的比特币转到B的比特币账户，交易完成。
不过，目前大多数可进行场外交易的平台并非支持所有的数字货币类型，多数只支持比特币，仅有少数大型的交易平台支持的币种较多，例如OKEX可支持比特币、莱特币、以太坊等数字货币的场外交易。
“场外”交易
存多重风险隐患
然而，不少业内人士指出，无论是国内还是国外的央行，对虚拟数字货币都已经开始警惕，包括印尼、韩国监管层都已经传出将禁止加密货币交易的消息，在这种大环境之下，玩家们进行“场外”交易也有诸多风险。
而互联网金融协会在1月25日下发的风险提示中也明确提到：“随着世界各国政府都注意加强对‘虚拟货币’领域的监管，有的境外交易平台可能会被所在国政府强制取缔，有的境外交易平台因存在明显的合规风险已被限制访问。在这种情况下，境内投资者转向境外平台参与交易将面临一定的风险。”
与此同时，中国互联网金融协会监测发现，境内有部分机构或个人还在组织开展所谓的币币交易和场外交易，并配之以做市商、担保商等服务，这实质还是属于“虚拟货币”交易场所，与现行政策规定明显不符。而在这些相关交易中，有部分国内社交平台为“虚拟货币”集中交易提供各种便利，一些非银行支付机构为“虚拟货币”交易提供支付服务。
“实际上，第三方支付机构是不允许用于虚拟货币交易的，但是来自‘场外’的交易很难被监控。这就好像我私下和你约定买一件东西，我用支付宝或微信或者网银转账给你一笔钱，你把东西给我，如何能准确判断出我这笔转账一定是用来购买了什么呢？是数字货币还是买别的东西，如何判断？”富友支付一名董监事会相关人士对信息时报记者表示，对于投资者而言，这类虚拟货币的交易行为其实都面临着一定的合规风险。
除了来自合规方面的风险，“场外”本身就存在风险，由于不经过平台，平台对交易难以监控，交易过程中就存在违约风险。再者，场外交易的价格一般由买家协商决定，因此价格一般高于交易平台上显示的市场价格。
“通常场外交易的价格要比市场价高10%左右。”张万上也对信息时报记者表示，这10%的差价由投资者自行约定承担，在市场价格波动较大的情况下，这将进一步扩大亏损或盈利的空间，也是场外交易的其中一个风险点。