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北交所发展明确四个重点!王建军:推进北交所高质量扩容、探索多元化发行上市机制、探索混合交易安排……

来源:上海证券报 发布时间: 2022-09-06 15:24:49 编辑:夕歌

导读:9月4日,证监会副主席王建军在“资本市场助力国际科创中心建设”论坛上表示,经过近一年建设,北交所已经取得良好开局。下一步,证监会将抓好推进北交所高质量扩容、拓展北交所市场功能、树立从严监管导向、做好投资者保护等四个重点,推动北交所高质量发展。

9月4日,证监会副主席王建军在“资本市场助力国际科创中心建设”论坛上表示,经过近一年建设,北交所已经取得良好开局。下一步,证监会将抓好推进北交所高质量扩容、拓展北交所市场功能、树立从严监管导向、做好投资者保护等四个重点,推动北交所高质量发展。

他提出的具体措施包括:推进高质量扩容,探索多元化的发行上市机制,适时推出北证50指数,进一步深化新三板改革,优化基础层挂牌条件,完善创新层分层指标,严把入口关,坚持并联审核等。

北交所累计实现直接融资235亿元 平均每家企业融资2.1亿元

王建军说,北交所定位于服务创新型中小企业,自设立之日起已实施了注册制,发行上市审核坚持质效并重。

王建军表示,北交所目前已有上市公司110家,初步形成一定规模。开市以来,市场运行总体平稳,各项制度机制运转顺畅,累计实现直接融资235亿元,平均每家企业融资2.1亿元,基本满足了中小企业的融资需求。

他还提到,上市公司经营业绩稳中向好,收入平均增长21%,净利润增长15%,研发投入增长43%。市场各方积极参与,合格投资者的数量超过510万,日均成交较改革之前增长了1.2倍。超过500只的公募基金参与了北交所的投资,持有北交所股票市值达到55亿元。

“三家公司实现了转板,多层次资本市场互联互通迈出坚实一步,与此同时北交所融资作用显现,带动新三板整体活力和吸引力显著增强。”王建军说,新三板新增挂牌公司较去年同期增长1倍,主动摘牌公司减少了近8成,创新层公司数量达到历史新高。

北交所发展要遵循“三个坚持”

“资本市场服务中小企业创新发展综合效益明显提升。”王建军表示,作为多层次资本市场的重要一环,北交所在建设过程中坚持错位发展,遵循交易所发展基本规律,不断提升服务中小企业和科技创新的能力和水平。

王建军对北交所发展提出“三个坚持”,即:坚持改革创新、坚持稳中求进、坚持服务实体经济。

首先,要坚持改革创新。北交所在服务对象,市场结构、制度安排等各方面与沪深交易所有明显差距,不能简单复制沪深交易所的发展路径,而是要不断深化改革、探索创新,以改促进、以改促稳,逐步健全切合中小企业特点的制度机制,全面提升市场功能,构建良性循环市场生态,更好支持中小企业创新发展。

其次,要坚持稳中求进。王建军认为,发展北交所要立足事实,把握稳和进的关系,坚持稳定的基础,有序的纪律,严守底线纪律,既要坚定创新发展,避免裹足不前,也要坚守科学发展,牢牢守住风险底线。支持北交所在注重质量的同时,适度加快发展。

再者,要坚持服务实体经济。王建军表示,北交所必须将工作的重心放在服务实体企业,特别是专精特新中小企业上面,着力构建种类丰富、机制灵活便捷高效的直接融资制度,引导资本更多流向实体经济,流向科技创新,支持中小企业成长壮大,推动经济高质量发展。

证监会将抓好四个重点 推动北交所高质量发展

王建军表示,下一步,证监会将抓好以下四个重点,推动北交所高质量发展。

一是推进北交所高质量扩容。

王建军提到,北交所上市公司数量和市场影响力还有待提升。从公司角度看,能够支撑市场深度的龙头企业相对不足。“发展北交所的当务之急,就是要推进市场高质量扩容。”他说,在新三板层层递进的结构下,申报北交所的公司均已通过了基础层、创新层的培育和规范,这是在坚持质量优先的基础上,加快审核支持一批优等企业快速发行上市的基础所在。

王建军表示,欢迎符合产业政策,市场定位,上市条件的优质企业积极申报北交所,也希望行业的主管部门,地方政府、证券服务机构等相关各方给予更多支持,共同推进北交所健康快速发展。

二是拓展北交所市场功能。

王建军提到,小企业具有个体差异化、灵活性强、需求多元的特点,需要匹配多样性、包容性、普惠性更强的制度安排,不断拓展市场功能。

具体提出了四方面内容:

探索多元化的发行上市机制,研究债券产品体系,为企业提供股债并举的直接融资管理;

适时推出北证50指数,探索混合交易安排,提升市场的运行效率;

加强地方政府、产业基金、商业银行等方面协同,推动各类支持中小企业的政策措施在北交所落地,打造综合性的金融服务平台;

充分发挥北交所与创新层、基础层协同联动作用,进一步深化新三板改革,优化基础层挂牌条件,完善创新层分层指标,加大对更早更小更新的初创型科技企业支持力度。

三是树立从严监管导向。

王建军表示,一方面,要严把入口关,严格执行国家产业政策,严防垄断和资本无序扩张,发挥对北交所申报企业均有持续监管的优势,加强上市前的现场检查,防止“带病闯关”,坚持并联审核,严格把关标准,强化制衡监督,严抓廉政管控,把问题企业坚决挡在门外。

另一方面,要加强对上市公司监管,针对中小企业控制权相对集中的特点,紧盯控股股东、实际控制人等“关键少数”,严厉打击财务造假,强化对资金侵占、违规担保等典型问题监督和整治力度。

四是做好投资者保护。

王建军认为,北交所必须将投资者保护放在重要位置,坚持和完善投资者适当性管理核心制度安排。监管要从一开始就严起来,“零容忍”打击违法违规,让违法者付出惨痛代价,加强培训教育和案例警示,使大股东自觉约束自身行为,与公司同规范、共成长,保护中小投资者合法权益。