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2022风云对决正当时,谁是“青铜”?谁是“王者”?请揭晓!

来源:瑞林投资 发布时间: 2023-01-06 14:08:01 编辑:夕歌

导读:魔幻般的2022年终于过去了,本期瑞林对2022年全年的IPO企业上会、发行与募资情况进行了梳理,话不多说,让我们来看一下详细数据吧!

魔幻般的2022年终于过去了,本期瑞林对2022年全年的IPO企业上会、发行与募资情况进行了梳理,话不多说,让我们来看一下详细数据吧!

一、 2022年IPO企业上会情况

Part.1

主板过会率较低,创业板企业数量多

且平均耗时较长

2022年全年,A股IPO共有585家企业上会,其中深市主板、沪市主板分别上会62家、52家,过会率分别为82.26%、69.23%,整体通过率不高;创业板、科创板、北交所上会企业分别232家、126家和113家,过会率均高于9成,分别为90.52%、97.62%和96.46%。

此外,深市、沪市主板受理到上会平均用时分别为343天、328天,其中H股企业中国海油回A股上市,耗时最短,仅101天,其余主板上市企业均耗时200天以上;科创板、北交所受理到上会平均用时为184天、146天,其中北交所最短耗时仅37天。值得一提的是,2022年创业板新增申报、上会及过会企业数量均远高于其他板块,但受理到上会平均耗时亦较长,为344天。

Part.2

广东、江苏和浙江上会企业数量

领跑全国

从上会企业地区分布来看,广东、江苏、浙江三地上会企业数量领跑全国,分别为102家、95家、86家。上海和北京紧跟其后,分别有48家、45家企业上会。

从地区上会企业的板块分布可以看出,排行第一的广东地区创业板上会企业占比超50%,其在深市主板上会企业数量亦大幅高于沪市主板,由此推断广东企业更偏向选择就近的深圳交易所上市;而江苏、浙江两地虽总上会企业数量略低于广东,但在沪市主板、科创板和北交所上会的企业数量均高于广东,可见江浙地区企业对上海交易所更为青睐。

二、上会企业的中介机构分布情况

目前A股IPO的中介机构中,券商、律师事务所和会计师事务所这三大机构为一般的大众所熟悉。这三类中介机构在2022年的上会企业数量及过会情况新鲜出炉:

Part.1

保荐机构——头部券商继续领跑

对于IPO来说,保荐机构有“看好门把好关”的重要职责,被称整个过程的统筹者和领导者,在企业IPO中扮演着举足轻重的角色。

2022年上会企业选择的保荐机构中,中信证券和中信建投2家业务量超50家,位居前二,海通证券、国泰君安、民生证券亦紧跟其后,业务量超30家。保荐机构业务量前五名分别为:

1) 中信证券(56.5家)

2) 中信建投(55.5家)

3) 海通证券(36家)

4) 国泰君安(35家)

5) 民生证券(31.5家)

保荐机构上会企业数量及过会率数据如下:

Part.2

律师事务所——业务集中度较高

律师事务所是IPO业务的重要参与主体,对于从事证券法律业务的律师事务所来说,IPO项目一向是“重头戏”。从上会企业选择的律所数据来看,头部效应较为明显,其中锦天城、国浩和中伦三家的数量均超50家。上会企业数量排行前五的律所分别为:

1) 锦天城(73家)

2) 国浩(72家)

3) 中伦(60家)

4) 德恒(48家)

5) 金杜(27家)

律师事务所上会企业数量及过会率数据如下:

Part.3

会计师事务所——天健业务量领先

会计师事务所在IPO 中的主要职责是保证拟上市公司的财务信息真实、完整。2022年的IPO争夺战中,会计师事务所的战场亦硝烟弥漫。在上会企业选择的会计师事务所中,天健业务量遥遥领先,上会企业125家,其次为立信和容诚,分别为80家、68家。上会企业量排行前五的会计师事务所分别为:

1) 天健(125家)

2) 立信(80家)

3) 容诚(68家)

4) 大华(52家)

5) 天职国际(44家)

会计师事务所上会企业数量及过会率数据如下:

三、2022年IPO企业募集资金情况

Part.1

企业发行与资金募集整体情况

2022年全年,共有422家企业完成募资并成功上市发行,其中有218家实现了超额募资发行,数量占比为51.66%;受多重因素影响,仍有107家企业未能足额募资,占比25.36%。

从企业的发行方式相关数据分析发现,足额及超额发行的企业更偏向于采用“战略配售+网下询价+网上定价”的发行方式,其中足额募集资金的企业采用“战略配售+网下询价+网上定价”发行的数量占比为63.92%;而超额募集资金企业中此数据占比则高达87.61%。

Part.2

创业板及科创板超募企业较多

从超额募集资金企业的上市板块来看,218家企业中创业板有125家,占比最高,为57.34%;其次为科创板,数量85家,占比38.99%。

Part.3

中信证券、国泰君安、海通证券超募

项目数量位居前三

从保荐机构的超募项目数量排行榜来看,排名第一的为中信证券,实现了25家企业超募发行,其次为国泰君安和海通证券,数量分别为21.5家、20家。

Part.4

企业最高超额募资超500%

从超额募资企业排名来看,位居第一的是华宝新能,超募比例高达530.34%。此外,纳芯微、万润新能、昱能科技3家企业超额募资比例亦高于300%。

超募排名前50名的企业情况如下:

注:本文数据来自Choice金融终端及公开资料整理