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2023汽车行业IPO半年报:汽车零部件占主导地位,募资总额大涨近三倍

来源:时代财经 发布时间: 2023-07-25 11:17:32 编辑:夕歌

导读:截至2023年6月30日,以上市日期计算,今年上半年共有17家汽车行业(申万一级,下同)企业登陆A股,同比上升112 5%,是A股新股数量同比增长率最高的行业。

作者 | 彭晨雨

随着新能源汽车渗透率的提升,汽车行业正迎来前所未有的发展机遇。与此同时,新材料的应用和先进制造技术的发展,也使得汽车零部件更轻、更坚固、更节能。此外,智能化和互联网技术的融入,也为汽车零部件带来了更大的成长空间。

同花顺iFinD数据显示,截至2023年6月30日,以上市日期计算,今年上半年共有17家汽车行业(申万一级,下同)企业登陆A股,同比上升112.5%,是A股新股数量同比增长率最高的行业。

从过会情况看,2023年上半年7家汽车行业上会企业全部过会,过会率与2022年同期相比仍保持为100%,延续着“上会即通过”的记录。

此外,与去年同期相比,今年上半年,A股汽车新股仍以汽车零部件子行业为主导,在募资总额、平均募资额方面均有不同程度的上涨,但破发新股数量明显上升,平均首日市盈率也近乎腰斩。

IPO受理及上会审核概况:过会率达到100%

新受理方面,同花顺iFinD数据显示,2023年上半年,A股新受理的IPO企业共计590家,其中汽车行业的新受理企业数量为7家。对比来看,2022年上半年A股新增受理企业为403家,其中汽车行业新增受理企业数量为9家。相比2022年上半年,2023年上半年汽车行业新增受理企业减少2家,同比减少22.22%。

上会方面,2023年上半年,A股新增首发上会企业共计203家,其中共有7家汽车行业的首发上会企业。2022年同期,A股新增首发上会企业共计197家,其中共有6家来自汽车行业,2023年上半年汽车行业首发上会企业同比增加了1家。

此外,2023年上半年7家汽车行业上会企业全部成功过会,与2022年同期相比过会率仍保持为100%,延续着汽车行业IPO企业“上会即通过”的记录。

发行上市概况:新股数量翻倍,汽车零部件仍占据主导地位

2.1新股情况:首发上市企业数量同比翻倍

同花顺iFinD数据显示,从首发上市企业数量看,2023年上半年,A股共有173家企业首发上市,其中汽车行业企业共有17家,占比为9.83%,在申万一级行业排名中与基础化工行业并列第三位。2022年上半年,汽车行业有8家企业首发上市,占比为4.68%,在申万一级行业中排名第八位。

与2022年同期相比,2023年上半年,汽车行业首发上市企业数量增长了9家,同比增长了112.5%,首发上市企业数量占比也同比上升了5.15个百分点,达到9.83%,接近一成。

2.2上市板块:深交所独占鳌头

从上市板块看,除上交所科创板外,2023年上半年新增的17只汽车新股在各个板块均有分布。其中,深交所创业板有6只,占比最大,北交所与深交所主板分别各有5只,上交所主板仅有一只。

而2022年上半年首发上市的8只汽车新股分别在深交所创业板、北交所、深交所主板上市,数量分别为4只、3只、1只。

与2022年同期相比,今年上半年汽车新股在上市板块并无较大变化,仅增加了1只在上交所主板上市的新股。此外,由于今年上半年汽车行业新股数量大幅增加,各板块汽车新股数量均有不同程度上升,其中,深交所主板的上升幅度最大,由2022年上半年的1只上升至今年上半年的5只。

值得一提的是,深交所主板及创业板共计11只汽车行业新股,占2023年上半年A股汽车行业新股数量的64.7%,在三大交易所中独占鳌头。

2.3细分行业情况:汽车零部件仍占据主导地位

从细分行业来看,根据申万二级行业分类,2023年上半年在创业板上市的6家汽车行业企业中,属于汽车零部件行业的有4家,属于摩托车及其他行业的有2家;而在北交所、深交所主板、上交所主板新上市的其余9家企业均为汽车零部件企业。

2022年上半年,8家新上市的汽车行业企业中,汽车零部件行业以7家企业的数量同样位居各细分行业第一,其余1家为汽车服务业企业。

今年上半年,新股在各个细分行业的分布出现了不同的趋势,汽车零部件行业增加8只新股,摩托车及其他增加2只新股,汽车服务减少1只新股。而汽车零部件持续成为汽车行业新股数量增长的主要子行业。

与2022年同期相比,在今年上半年A股17家新上市汽车企业中,汽车零部件企业仍以15家占据绝对主导地位,占比高达88.23%。

究其原因,一是政策层面的大力支持,为零部件行业的发展夯实了基础,行业长期保持向好势头。为加快新能源汽车以及相关核心零配件行业的发展,近年来,国家层面先后印发《关于科技创新驱动加快建设交通强国的意见》、《关于加强车联网网络安全和数据安全工作的通知》等鼓励性、支持性政策,推动汽车零部件在产业政策支持下加速发展。

行业政策利好,随着技术创新,国内零部件配套体系逐步与世界接轨,我国的汽车零部件产业仍将保持良好的发展趋势。据前瞻产业研究院预测,至2028年我国汽车零部件行业主营业务收入将突破4.8万亿元。

二是国产汽车零部件的进口替代趋势愈发明显。我国汽车零部件目前正在处于转型升级阶段,业内企业的主要战略不约而同地聚焦在核心零部件的国产化中,围绕汽车电子系统、汽车半导体芯片以及发动机零部件等产品的研发投入不断扩大,对核心零配件制造厂商的投资金额也在近两年不断加大。

据同花顺iFinD数据,2023年上半年上市的15家汽车零部件企业的研发投入均值为3662.81万元(2022年度,下同),而2022年上半年上市的7家汽车零部件企业的研发投入均值为2334.15万元,同比增长56.92%。

三是我国汽车零部件企业的国际竞争力逐步增强,出口市场具有较好的发展前景。据海关总署数据,2021年和2022年,我国汽车零部件出口金额分别为755.68亿美元和810.89亿美元,分别同比增长33.71%和7.31%。随着我国汽车零部件企业在质量管理体系、全球供应能力的不断提升,我国汽车零部件企业将迎来更广阔的海外市场空间。

2.4募资额情况:募资总额大涨近三倍,平均募资额上升85.07%

从募集资金的情况来看,2023年上半年,汽车行业17家新上市企业首发募资总额合计为153.87亿元,平均募资额为9.05亿元。

其中,募资规模排名前五位的企业分别为绿通科技(301322.SZ)募资22.93亿元、多利科技(001311.SZ)募资21.86亿元、涛涛车业(301345.SZ)募资20.08亿元、鑫宏业(301310.SZ)募资16.33亿元、溯联股份(301397.SZ)募资13.32亿元。

2022年上半年,8家汽车行业新上市企业首发募资总额合计39.1亿元,平均募资额为4.89亿元。

其中,募资规模排名前五位的分别为中汽股份(301215.SZ)募资12.56亿元、标榜股份(301181.SZ)募资9.06亿元、铭科精技(001319.SZ)募资5.26亿元、东利机械(301298.SZ)募资4.67亿元、纽泰格(301229.SZ)募资4.08亿元。

对比来看,2023年上半年,A股汽车行业新股的首发募资总额和平均募资额均呈现大幅上升趋势。其中,首发募资总额同比大涨293.53%,平均募资额同比上升85.07%。

从募资区间来看,2023年上半年,汽车行业新上市企业募资金额在5亿元以下的有6家,募资金额在5亿元~10亿元的有6家,募资金额在10亿元~20亿元以上的有2家,募资金额在20亿元以上的有3家。

2022年上半年,汽车行业新上市企业募资金额在5亿元以下的有5家,募资金额在5亿元~10亿元的有2家,募资金额在10亿元~20亿元以上的有1家,没有企业募资金额在20亿元以上。

由此可见,2023年上半年,汽车行业新股募资规模总体呈增长趋势。

上市表现:破发新股数量明显增加,平均首发市盈率近乎腰斩

从上市首日表现上看,17只汽车行业新股的上市首日涨幅平均值为19.34%。其中,涨幅最高的为舜宇精工(831906.BJ),达到49.36%;其后依次为坤泰股份(001260.SZ)、亚通精工(603190.SH),首日涨幅分别为44.01%、44.00%。

此外,还有4只汽车行业新股上市首日破发,新股破发率为23.53%。2022年上半年,8只汽车新股的首日涨幅均值为78.49%,涨幅最高为纽泰格(301229.SZ)的221.59%,其中无企业上市首日破发。

对比来看,2023年上半年,汽车行业破发新股数量相较于2022年上半年新增4只,首日涨幅平均值同比出现明显下滑。

从上市首日的市盈率来看,2023年上半年与2022年上半年所有汽车行业新股上市首日的市盈率均为正。其中,2023年上半年17只汽车新股上市首日的市盈率均值为30.05倍,而2022年上半年汽车新股上市首日的市盈率均值57.54倍,2023年汽车新股上市首日的市盈率均值同比下滑47.78%。

此外,据同花顺iFinD数据,2023年上半年,17只汽车新股首发时所属行业市盈率的均值为28.43倍,对比来看,2023年上半年,汽车新股上市首日市盈率均值比同日行业市盈率均值高5.7%,说明汽车新股在2023年上半年更被市场投资者看好。

参考资料:

《中国汽车零部件行业市场前瞻与投资战略规划分析报告》.前瞻产业研究院