智慧芽2023专精特新小巨人企业科创力报告
导读："“小巨人”的发明专利密度是科创板上市企业的约1.1倍，是北交所上市企业的近3倍。"
作者｜C叔
据IPO早知道消息，8月23日，科技创新信息服务商智慧芽旗下智慧芽创新研究中心正式发布《2023年专精特新“小巨人”企业科创力报告》（下称“报告”）。报告梳理分析了全国1.2万家专精特新“小巨人”企业的培育认定、行业分布、融资上市情况，从企业整体科创能力、区域科创版图等维度对“小巨人”企业进行深度全景扫描。
报告显示，五批1.2万家专精特新小巨人企业，平均拥有约115件专利申请量，发明专利占比近一半，累计得到200余次专利引用，并有1-2件走向海外的PCT专利；累计已有852家“小巨人”成功上市，并在A股各版块中，北交所的“小巨人含量”显著攀升，目前占比约46.2%；从发明专利密度看，“小巨人”企业每千名员工掌握78.9件有效发明专利，分别是科创板和北交所上市企业的1.1倍和3倍；从技术出海的维度看，“小巨人”企业PCT专利两年增长率达22.6%，加速出海趋势显著；从行业分布看，新材料“小巨人”数量最多，达2953家；从省级与地级单元看，江苏、北京“小巨人”科创能力表现亮眼，不仅数量全国领跑，分别拥有1477家和793家，而且技术质量表现突出，平均有效发明专利量分别拥有31件和23件。
1.2万家“小巨人”平均拥有115件专利
专精特新“小巨人”企业自2019年以来，累计公示五批共12950家，认定1.2万家。报告显示，一家专精特新“小巨人”的典型技术画像为拥有约115件专利申请量，发明专利占比近一半，累计得到200余次专利引用，并有1-2件走向海外的PCT专利。
将1.2万家专精特新“小巨人”企业置于“专精特新中小企业-专精特新‘小巨人’企业-制造业单项冠军”的成长梯度来看，“小巨人”的技术体量（专利申请总量）、技术质量（发明专利占比）、技术影响力（专利被引用总次数）、技术全球化（PCT专利总量），较专精特新中小企业有较大幅提升，约为其1-3倍左右。而对比制造业单项冠军企业，“小巨人”在各指标上与其还有接近10倍的差距。尤其是PCT专利量，单项冠军企业平均拥有59件，而“小巨人”仅约1.65件，两者之间有着近36倍的成长空间。
图：专精特新“小巨人”典型画像与专精特新中小企业和制造业单项冠军对比
北交所“小巨人”含量显著攀升，占比约46.2%
北京证券交易所作为针对服务新兴产业、“专精特新”中小企业的平台，持续支持符合条件的专精特新企业在北交所上市。报告显示，截至2023年7月31日，北交所210家企业中，超四成（46.2%）企业为专精特新“小巨人”。对比智慧芽统计2022年同期的占比（32.6%），在过去一年间，北交所“小巨人”含量显著攀升，上升超13个百分点。
总体来看，1.2万家专精特新“小巨人”中共有852家企业成功上市，占比约7%。其中，A股上市企业共843家，赴香港和新加坡上市的分别有12家和1家（含双重上市等情况）。值得一提的是，在A股各板块中，科创板的“小巨人”含量最高，550家上市企业中有高达49.8%来自专精特新“小巨人”企业，接近一半。
图：A股各版块中专精特新“小巨人”的贡献度
“小巨人”的发明专利密度是北交所企业的近3倍
为排除企业规模的影响，更准确地评估一家企业的技术密集度，智慧芽创新研究中心采用发明专利密度——千人均有效发明专利量来进行衡量分析。报告显示，专精特新“小巨人”企业千人均有效发明专利量达到78.9件，即“小巨人”企业每千名员工就掌握78.9件有效发明专利。
对比来看，科创板上市企业的发明专利密度为70.6件有效发明专利/千人，北交所为26.4件有效发明专利/千人。“小巨人”的发明专利密度是科创板上市企业的约1.1倍，是北交所上市企业的近3倍，整体体现出较强的“专业化”“精细化”特点。
图：专精特新“小巨人”的发明专利密度与科创板、北交所企业对比
“小巨人”加速出海，PCT专利两年增长率达22.6%
报告显示，在2020年至2022年期间，五批专精特新“小巨人”企业的PCT专利数量复合增长率达到了22.6%，显著高于其专利申请总量的复合增长率（15.6%），展现出“小巨人”企业对海外专利布局的重视及其背后中国科技出海的加速趋势。
从技术全球化布局的深度看，1.2万家专精特新“小巨人”企业平均拥有1.65件PCT专利，占专利申请总量的1.4%。对比2022年同期，按拥有PCT专利的数量进行划分，各层级企业数量都有所提升：拥有1-9件PCT专利的企业从1617家增长至2404家；拥有10-99件PCT专利的企业从277家增长至431家；拥有100件及以上PCT专利的企业从8家增长至23家。
进一步从技术全球化布局的广度看，1.2万家“小巨人”企业中，3294家已在海外市场（指除中国国家知识产权局外的海外受理局）布局专利，其中2790家“小巨人”布局了1-5个海外市场，368家“小巨人”布局了6-10个海外市场，而布局海外市场超过10个以上的“小巨人”仅136家，占比约1.1%。
图：专精特新“小巨人”的PCT专利增长与拥有量分布变化
“小巨人”行业分布特征显著，新材料企业高达2953家
按“中国制造2025”的十大重点产业领域进行统计，1.2万家“小巨人”企业中有87.3%属于上述十大产业。其中，新材料、新一代信息技术和高端机械装备（综合电力装备、农机装备与高档数控机床和机器人三个产业）的数量最多，分别有2953家、2788家和2405家，展现了较为明显的行业聚焦。
进一步对比科创板、北交所企业的行业分布，“小巨人”中新材料、高端装备制造、节能与新能源汽车领域得到更多聚焦和扶持，企业数量占比同时高于科创板与北交所的企业结构比例。其中，新材料领域的集聚性尤为显著，该领域科创板与北交所企业数量占比分别为10.7%和15.7%，而新材料“小巨人”的占比高达24.2%，分别高出了近14个和9个百分点。
图：专精特新“小巨人”的产业领域分布与科创板、北交所企业对比
江苏、北京“小巨人”科创力表现亮眼
据智慧芽统计，从省级单元来看，五批专精特新“小巨人”企业分布于全国31个省区市，且已有20个省区市拥有超过100家小巨人。其中，江苏省的“小巨人”数量最多，共1477家，且第五批公示的“小巨人”数量同样最多，达795家。从地级单元来看，“小巨人”企业分布于全国近300个城市（含直辖市、地级市、州、地区），且有20个城市已拥有150家及以上的“小巨人”企业。其中，北京市在新增243家第五批公示的“小巨人”后，保持全国第一的位次，总计达793家。
进一步对比各省区市专精特新“小巨人”企业的数量规模、平均经营规模（按平均员工数计）和平均技术规模（按平均有效发明专利量计），北京的“小巨人”企业，其经营规模小于全国均值，而技术规模大于全国均值。具体来看，北京平均每家企业员工数仅在173人上下，但平均有效发明专利量达到31件/家，比全国平均水平高出约55%。
与此同时，江苏“小巨人”企业的经营规模和技术规模均大于全国均值，其平均每家企业员工数约305人，平均有效发明专利量达到23件/家，比全国平均水平高出约15%。
值得一提的是，报告还针对京津冀、长三角、粤港澳三大城市群，以及北京、深圳、上海、宁波、重庆等典型城市，从企业总量、上市企业数量、技术体量、技术质量、技术影响力、技术全球化、行业分布特征等维度，对当地的“小巨人”企业的科创能力进行深度解读。
图：部分省区市专精特新“小巨人”企业的整体表现