当前位置:首页 > 投融资 > 投资热点 > 正文

产业资本掘金冰淇淋市场

来源:绿松鼠 发布时间: 2023-05-17 17:27:44 编辑:夕歌

导读:从2021年的东北雪糕“神仙价格”,到2022年的“雪糕刺客”,再到2023年的宝马MINI车展冰淇淋事件,雪糕、冰淇淋相关话题频繁登上热搜,其背后是产业资本的快速扩张以及由此带来的品牌曝光。

从2021年的东北雪糕“神仙价格”,到2022年的“雪糕刺客”,再到2023年的宝马MINI车展冰淇淋事件,雪糕、冰淇淋相关话题频繁登上热搜,其背后是产业资本的快速扩张以及由此带来的品牌曝光。

三元、光明、伊利、蒙牛、雀巢、明治、联合利华等内外资企业自2016年以来纷纷加码中国冰淇淋市场,钟薛高、可米酷、冷恋、ICE机摩人等新锐品牌相继崛起,全球第一的市场规模更是吸引茅台、玛氏、OATLY(噢麦力)、叮咚买菜等企业跨界布局。

不过,与产业资本的火热相比,近几年金融资本对此领域的热情逐渐冷却。据业内人士分析,尽管我国雪糕、冰淇淋市场规模庞大,但行业依旧高度分散,份额超过2%的品牌仅有7个,一些从业30年的企业营业额也难以做到上亿规模。门槛低、利润低、难变现,不易于金融资本进入。

创收利器

最新财报数据显示,在近两年原辅料成本上涨、供应链受阻、消费意愿低迷的背景下,冷饮品类依旧保持高速增长,成为食品企业创收利器。

伊利股份2022年的冷饮业务营收95.67亿元,同比增长33.61%,居国内市场份额第一。蒙牛冰淇淋收入增长33.3%,至56.52亿元,并跨界与茅台、迪士尼等打造IP爆品。三元股份冰淇淋业务在公司各板块中一枝独秀,营收增长8.3%,至14.41亿元。和路雪母公司联合利华冰淇淋营业额同比增长14.8%,至79亿欧元,占集团营业额的13%。2023年第一季度,OATLY燕麦奶雪糕在亚洲地区的收入贡献率达到7%,仅2月份就在全家便利店销售了8万余支“小电视”跨界产品。

联合利华财报称,“冰淇淋是个有吸引力的市场,随着许多糖果和乳品生产商扩大在该类别中的份额,竞争强度不断加大。联合利华约有三分之二的销售额在发达国家,计划进一步扩大在新兴市场的足迹。在这些市场,冰淇淋的低人均消费量提供了巨大的增长机会。”

中国绿色食品协会绿色农业与食物营养专业委员会发布的《中国冰淇淋雪糕行业趋势报告》显示,我国冰淇淋市场规模在2020年达到1470亿元,2021年超过1600亿元,稳居全球第一。

另据京东超市今年3月发布的热销品趋势报告,2022年冰淇淋在京东超市销售整体增长20%,三年复合增长率在15%以上,梦龙、可爱多、千层雪、和路雪、八喜、伊利、哈根达斯、明治、钟薛高、蒙牛等十大品牌保持优势,多个新锐品牌销售额也在去年增长过百万,如OATLY、中街1946、田牧、可米酷、美登高等。

产业扩张

不断增长的行业数据吸引各品牌争相布局。从产业资本角度看,2016年三元股份作价13.05亿元收购八喜冰淇淋品牌方北京艾莱发喜食品有限公司。2018年12月,光明乳业宣布1.43亿元收购上海益民食品一厂有限公司100%股权,补齐冷饮短板。2021年5月,粤式冰淇淋“五羊”结束与雀巢20年的品牌“联姻”,易主辉山乳业与风行乳业母公司越秀集团。近期,新希望乳业透露已在华东地区开售冰淇淋,虽然规模较小,但收入稳定增长。

作为国内冰淇淋头部品牌,伊利2018年就在印尼推出Joyday冰淇淋,并于同年11月宣布收购泰国本土最大的冰淇淋企业Chomthana。2021年12月,伊利印尼乳业生产基地一期项目建成投产,成为中国乳企在东南亚建设的最大生产基地。

蒙牛总裁卢敏放曾对外表示,冷饮是蒙牛的“发家产品”。2021年,蒙牛收购东南亚冰淇淋领先品牌艾雪(Aice)拓展东南亚市场,今年2月与眉山市东坡区政府签约高端冰淇淋生产基地项目,计划投资15亿元建设8条冰淇淋生产线。

外资企业也在加码中国冰淇淋市场。2022年进博会期间,明治中国透露其位于上海的雪糕厂在建设中。2023年1月,联合利华位于江苏太仓的冰淇淋新厂投产,广州从化的冰淇淋基地预计2023年投产。雀巢2021年将“五羊”商标转让给越秀集团后,转身推出战略新品“粤新意”,并结合旗下糖果品牌推出脆脆鲨甜筒和奇巧冰淇淋。

以茅台冰淇淋为代表,零食、饮料、酒水、零售业跨界冰淇淋的也不在少数。2022年5月,历经4个多月研发、上百次试验的茅台冰淇淋上市。2022年底,德芙母公司玛氏在广州投资数亿元建设的冰淇淋永和工厂项目投产。盒马、叮咚买菜也通过跨界联名、代工等方式,利用渠道优势推出冰淇淋自有品牌。

乳业资深分析师宋亮认为,各路产业资本加码冰淇淋市场,主要原因在于一些传统消费品增速放缓,冰淇淋行业整体增长且准入门槛较低,高端产品毛利率较高,与企业原有其他品类能够产生协同效应,加之跨界企业本身品牌知名度高,以及新零售业态的支持等,“只要把产品和营销做好,销售就会起来”。

融资遇冷

产业扩容前,我国冰淇淋高端市场曾长期被外资品牌占据。2016年,“东北雪糕四大天王”中的马迭尔、东北大板及中街副品牌“1946”先后“触网”,在口味、价格、渠道及营销方式上打破国产雪糕“1块钱”的低廉印象。

随着金融资本、产业资本的介入与推动,国内冰淇淋市场在2019年迎来集体爆发,除中街1946、钟薛高、田牧、橙色星球等网红品牌外,便利店等线下渠道也诞生奥雪“双黄蛋”等爆款,业内甚至将2019年定义为“中国冰淇淋元年”。

钟薛高创始人林盛此前接受新京报记者采访时认为,传统冰淇淋企业毛利不高,容易陷入价格战的恶性循环,也就没钱去做品牌和供应链优化,资本的介入可以解决这些问题。

2018年,钟薛高在天使轮拿到真格基金、峰瑞资本、经纬中国的投资。7个月后,钟薛高又在PRE-A轮获得天图投资等机构青睐,创下当年国内食品行业最大融资纪录。此外,鲜果丛林、绮妙、Vivi Dolce、Petit Pree、冰天美帝、马里奥斯、可米酷、冷恋、ICE机摩人等品牌均拿到融资,但集中在2020年之前。

与产业资本的火热相比,金融资本对冰淇淋行业的投资热情逐渐降温。企查查数据显示,2013年以来,我国冰淇淋相关品牌累计完成43次融资,其中2015年最为频繁,完成融资11次,同比增加450%,次年减少至8次;2017年至今,冰淇淋相关品牌产品融资频次集中在1次至5次之间;2021年以来,行业代表性融资事件仅涉及钟薛高、碰碰凉、蜜雪冰城3家品牌。

沈阳枫可祺食品冷饮研发机构项目咨询经理张宇峰认为,冰淇淋产品整体售价偏低,普通产品纯利空间在5%左右,高附加值产品纯利只有十几个百分点,“年销售额能做到七八千万元的企业已经算好的了,现在销售额在一两千万的小企业遍地都是,很多老板做了30年,营收还不到1亿。行业门槛低,利润空间低,高价产品市场接受度不高,投资想要快速变现不是那么容易,再加上人才短缺,资本很难对这个行业感兴趣。”

欧睿数据显示,2022年按零售额计算,我国冰淇淋市场份额超过2%的单一品牌只有7个。从企业角度看,伊利以21%的零售市场份额居首,联合利华、雀巢份额分别为10.5%、3.1%,市场依旧高度分散。

标签:冰淇淋市场