入局基金托管 中小银行更应聚焦差异化竞争

导读：近日，上海农商银行发布公告称，该行获批取得证券投资基金托管资格。这也是继广州农商行后，时隔9年第二家获得基金托管资格的农商行。

当前，中小银行正在加速入局基金托管。证监会官网信息显示，截至目前，有6家银行正在排队申请基金托管资格，包括蒙商银行、广州银行、重庆农商行、成都农商行以及汇丰银行（中国）、法国巴黎银行（中国）。

笔者认为，中小银行热切入“圈”基金托管业务主要有两方面的原因。一是随着利率市场化的深入推进，存贷市场竞争压力日渐加剧，银行息差进一步收窄。而盈利能力的减弱，将削弱银行抗风险能力，降低外源性资本补充的能力。所以，对于资金获取成本较高的中小银行而言，挖掘新的利润增长点已是箭在弦上。

二是托管业务是银行中间收入的重要来源，具有轻资本运作特征。推进基金托管业务能丰富银行收入结构，增加中间收入来源，助力业务转型。此外，还能在提升用户黏性的同时，获取长期、稳定的低成本资金。更为重要的一点是，开展基金托管业务有利于中小银行与各类金融机构开展合作，强化业务联动，深化各类金融要素市场的对接。

当前在基金托管领域，无论是从参与的机构数量来看，还是从托管资产规模来看，银行业都占据绝对优势。笔者注意到，证监会发布的《证券投资基金托管人名录（2023年9月）》显示，获得基金托管资格的银行总数已超过30家，占各类托管机构的一半。

但当前基金托管业务仍是大行占据主导地位，行业马太效应明显。笔者注意到，部分中小银行基金托管规模在千亿元以下，国有大行、股份行管理规模则处在万亿元级别。例如，工行、建行托管基金规模均超3万亿元；兴业银行、中信银行等托管规模也超1万亿元。

另外，截至今年9月，公募基金托管总规模已超28万亿元，中小金融机构积极涌入赛道，但面对竞争白热化的红海市场，各机构如何结合自身优势突围也成为获得托管资质后的第一大挑战。

笔者认为，中小银行若想从托管业务中分得一杯羹，应制定明确的战略规划，从差异化竞争上下更多功夫。例如，托管业务涉及海量底层数据，中小银行可以与广泛、差异的客户联系，涉及多场景业务，提升银行服务能力，深挖托管业务的市场需求。

其次，应搭建好基础服务设施、人才团队建设等，确保资产安全保管、服务高效。例如，加强人才引进和培养，提高技术的研发和应用，着力提高服务质量，为客户带来更为及时、专业的内容服务与客户陪伴。

最后，中小银行应以共赢为中心，与基金公司形成良好互动。通过行内多部门协同，在基金销售、托管等多维度与基金公司紧密联动，优化基金生态的完整价值链条，使各方互惠互利，打造属于自身的品牌。