Vision Pro在“风口”上能站多久

导读：Vision Pro正式开售后，再度吸引市场目光，哪些企业能够跻身其供应链成为焦点，更有声音寄望其登陆中国后，能掀起一波新的消费热潮，给低迷的消费电子赛道注入强心针......

Vision Pro正式开售后，再度吸引市场目光，哪些企业能够跻身其供应链成为焦点，更有声音寄望其登陆中国后，能掀起一波新的消费热潮，给低迷的消费电子赛道注入强心针，不过在业内专家看来，Vision Pro虽然风头正劲，但无论对于供应链企业还是消费市场的刺激或许有限，毕竟MR产品不像苹果手机，在十几亿的用户群体中“分蛋糕”。

能否撬动“果链”

2月4日，随着 Vision Pro第一波线下销售开启，多方测评视频纷纷上架，从测评结果看，Vison Pro给用户的观感与此前市场评论一致，一方面是眼球追踪、悬浮窗口等技术经验惊艳用户，在VR、MR领域可谓开风气之先，但另一方面，产品过重的问题也难以忽视。

与此同时，Vision Pro产业链上游企业也成为市场焦点，在iPhone 15影响力不尽如人意的背景下，Vision Pro无疑成了“果链”概念的新支柱。虽然苹果官方并未给出供应商名单，不过多家券商机构研报透露，在大陆地区供应商中，负责组装代工的有立讯精密，传感器模块供应商有高伟电子、锂电池暨电源管理系统供应商包括德赛电池、扬声器模块供应商则为歌尔股份。研报称，中国大陆和中国台湾供应链提供了Vision Pro的64%零件，但除立讯精密外，皆为提供10美元及以下的零件等。

至于附加值更高的零部件，苹果还是更依赖三星、索尼等传统伙伴，在Vision Pro上除了采用苹果自研的M2芯片以外，三星、SK海力士、铠侠等芯片大厂也提供了ROM、RAM存储芯片，而机身上的1.3英寸硅基Micro OLED屏幕则由索尼、LG提供。

虽然国内企业在Vision Pro中“出力不少”，但自去年6月Vision Pro首次正式亮相后，这些企业的股价并没有预想中的节节攀升，例如兆威机电在去年5月初便达到了约102元/股的高位，如今则回调至约52.5元/股，立讯精密的股价自2022年的约51元/股高位滑落后，一直低位震荡，如今约25.6元/股。

在业内专家看来，这一状况并不奇怪，产业观察家丁少将对北京商报记者分析称，Vision Pro在国内选定的供应商，大多数都是苹果传统合作伙伴，为iPhone等产品代工多年，对于这些企业而言“果链”已不是一个新概念，自然也难以刺激股价，更重要的是，屏幕、芯片等高附加值产品仍主要由国外企业供应，对于国内供应商而言，Vision Pro难以称得上一剂强心针。

刺激或将有限

“果链”企业之外， Vision Pro自身命运如何更值得关注，虽然其一开售便遭疯抢，各路炒家层出不穷，但这在很大程度上与其发售量较少有关。

另有业内人士认为，Vision Pro注定是一款小众产品，天风证券分析师郭明錤表示，苹果拥有12亿以上的庞大活跃用户群，只要有约0.007%的用户愿意尝鲜，就可以令其开放预购后迅速售罄，然而开放预购48小时后，Vison Pro出货时间仍维持不变，或许说明在核心粉丝与重度用户积极下单后，需求迅速滑落，没有更多的“果粉”跟进。

不过也有乐观的声音称，Vision Pro的前景依旧可期，毕竟现在尚未全球发售，待其登陆世界其他市场，尤其是中国后，销售额、量才会充分释放。苹果CEO库克也曾被问及Vision Pro何时在中国上架，当时其表示“还未确定具体时间”。而郭明錤则预测称，Vision Pro最快也要等到2024年苹果开发者大会之后才在中国开售，正式时间有可能在今年底。

虽然国内有不少用户翘首以盼，但从整个虚拟现实产业环境看，今年对苹果来说或许不是良好的进军时机。洛图科技数据显示，截至去年三季度，国内XR设备的全渠道销量为12.6万台，同比下降36.7%，市场规模的下跌主要来自于VR产品市场。VR线上销量为2.9万台，同比大降49.8%；销额为1亿元，同比下降48.1%。

丁少将认为，Vison Pro登陆国内后预计将会掀起一阵热潮，但能延续多久并不好说，其中关键在于，iPhone虽然吸引力不如以往，毕竟是必备品，苹果是在十几亿的用户的基础上分蛋糕，Vision Pro的用户基础，很大程度上仅依赖VR用户和苹果粉丝，对于Vision Pro给国内消费电子市场带来的刺激，不能估计得过分乐观。