小米产业链企业华来科技拟IPO 关联交易占比逐年升高

导读：证监会网站最新披露，天津华来科技股份有限公司（下称“华来科技”）日前向北交所上市之辅导备案报告，正式启动上市辅导。

《科创板日报》1月18日讯（记者 徐赐豪）证监会网站最新披露，天津华来科技股份有限公司（下称“华来科技”）日前向北交所上市之辅导备案报告，正式启动上市辅导。

辅导报告披露，华来科技于今年1月10日与国投证券签订了辅导协议，预计将在2024年4月份完成辅导情况总结及申请辅导验收。

辅导报告还披露，华来科技在今年1月8日刚刚获得全国中小企业股份转让系统有限责任公司同意其挂牌的批复，而且目前还没有正式在新三板挂牌。

华来科技成立于2015年，专注于智能视觉、智能照明、智能感知与控制三大业务领域。他们为客户和终端用户提供包括多品类硬件产品、IoT平台搭建、APP 软件开发及 AI 算法应用在内的智能家居整体解决方案。

其中，智能视觉产品包括智能摄像机、智能可视门铃；智能照明产品包括各类智能灯具；智能感知与控制产品包括智能传感器、智能路由器、智能插座、智能开关。

从融资历程来看，据工商资料显示，截至目前，华来科技已经完成了4轮融资，分别是：2014年1月完成鼎翔资本的A轮融资；2017年11月完成小米集团、顺为资本、九安医疗的战略融资；2019年1月完成瑞胜资本、有孚创投的战略融资；2020年7月完成北洋海棠基金的战略融资。

从股权机构来看，截至目前，持股5%及以上的股东有9位，董事长刘毅持股41.98%；深圳市有孚创业投资企业（有限合伙）持股17.78%；天津方源企业管理合伙企业（有限合伙）持股15.79%；天津方瑞企业管理合伙企业（有限合伙）持股8.40%；顺为资本的Shunwei Ventures III(Hong Kong)Limited持股5.91%。

其余机构持股情况：小米集团的天津金米投资合伙企业（有限合伙）持股4.93%；天津华彩企业管理合伙企业（有限合伙）持股3.23%；天津北洋海棠创业投资合伙企业（有限合伙持股1%；无锡沃达创业投资合伙企业（有限合伙）持股0.99%。

财务数据方面，据华来科技发布的公开转让说明书显示，该公司与主要客户Wyze、客户A、小米、客户B等境内外知名企业或上市公司建立了长期、稳定的合作关系。2021年、2022年和2023年上半年，该公司的营收分别是9.612亿元、8.86亿元、4.854亿元，同期的净利润分别是9170.63万元、7311.86万元和5059.68万元。

据公转书显示，该公司境外销售收入占当期营业收入的比例分别为91.52%、88.43%和77.65%。报告期各期，公司来自于前五大客户的收入占当期营业收入的比例分别为97.27%、94.37%和95.01%，集中度较高。其中，公司对第一大客户Wyze的销售收入占当期营业收入的比例分别为83.05%、65.37%和38.94%，公司对Wyze的依赖程度逐步降低。

而来自小米的收入占当期营业收入的占比越来越高，2021年至2023年上半年占比的分别为7.97%、10.03%以及20.51%。