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创投机构瞄准硬科技和消费大风口

来源:金融界中国基金报 发布时间: 2020-07-21 10:50:29 编辑:夕歌

导读:上半年,创投机构分享了科创板盛宴,展望下半年,硬科技依然是机构追逐的热点;后疫情时代的大消费行业也是聚焦的方向之一。

作者:赵婷

上半年,创投机构分享了科创板盛宴,展望下半年,硬科技依然是机构追逐的热点;后疫情时代的大消费行业也是聚焦的方向之一。

硬科技和消费是大风口

盈科资本表示,看好以硬科技为核心的战略新兴行业,特别是有机会登陆科创板、创业板和新三板精选层的公司。

中科创星创始合伙人李浩主要看好商业航天、5G通讯、半导体设备和材料、光电芯片以及量子计算和量子通信5大赛道。

疫情得到控制,部分消费行业也是创投机构捕捉投资机会的大方向之一。

龙马资本董事长雷杰表示,下半年,餐饮、住宿、线下娱乐、交通运输等行业将迅速恢复,迎来反弹;此外,国产替代、自主可控相关行业也存在明确的投资机会。

不少创投机构下半年锁定科技和消费两大主要方向。

达晨财智总裁肖冰表示,目前主要观察两个方向,一个是科技,一个是消费,双轮驱动,现阶段应该是科技为主,消费为辅。科技方面看好5G技术、自主可控、创新生物医药、医疗器械。在组合构建上,首先是加大确定性强的中后期项目的比重,严格控制早期项目,只投头部公司。其次,加大对疫情后长期受益行业的投资比重,追求“戴维斯双击”超额回报。

光源资本董事总经理吉星表示,投资主要围绕两个主题,一是科创板,看好国产替代带来的大国机会;二是创业板注册制带来的潜在机会,包括消费、电商等,目前在做相关的布局。

“大的科创环境在变化,从大风口的角度看,半导体、智能制造都有机会,但真正的机会需要仔细观察。”昆仲资本创始管理合伙人王钧说。

深创投董事长倪泽望表示,疫情给整个创业和投资领域带来了挑战和压力。但在系统研判和分析投资形势和策略之后,依然坚定看好、看多中国市场。今年深创投研究的赛道一是高端装备制造,二是数据智能,包括新基建提出的数据中心建设等细分赛道,三是生物医药、医疗器械、大健康行业,此外还有新材料和产业互联网领域。

五牛控股表示,投资方向一直聚焦医疗健康、消费升级、科技创新等几个重点领域,策略方面,深入行业,挖掘市场中具备广前景、高成长、估值佳的优质项目直接参与。同时,与产业头部企业合作,通过行业资源优势赋能被投企业。此外,提升对行业的覆盖度,丰富细分种类和投资工具的多样性。

退出前所未有的通畅

今年上半年对于创投机构来说享受到了一场退出“盛宴”,展望下半年,这种趋势或仍延续下去。

“预计下半年退出会前所未有的通畅。当前的资本市场,有主板、中小板、创业板、科创板、新三板精选层,对于私募股权投资机构来说是一个巨大的机会。”盈科资本表示。

在疫情影响、科创板火爆、系列新规等各种因素影响下,下半年再募资方面也将发生一些变化。

“大的科创环境在变化,从风口的角度看,AI、半导体、智能制造、5G等都有机会,但哪些是真正的机会,还需要观察。”昆仲资本创始管理合伙人王钧表示,投资者对科创领域的认可度在提升,现在有了退出预期,带来新的财富效应和社会效应,对募资来讲有明显促进作用。

盈科资本表示,受一系列新规的影响,行业募资将面临较大挑战,募资的LP来源也会出现显著变化,保险类资金将会成为接下来关注的重点。同时,一批优秀的新上市公司也可能成为LP的主力。

募资方面,雷杰表示,目前主要选择和央企合作,围绕央企产业链成立产业基金。