三大运营商加码算力投资 产业链公司竞逐市场份额
导读：近日，中国移动(93.670, -0.01, -0.01%)发布“省际骨干传送网400G OTN新技术试验网设备集中采购招标”公告，采购规模超过36亿元。运营商对算力基础设施的投资再下一城。
上海证券报记者梳理发现，今年下半年以来，三大运营商的招标明显呈现出对算力投入持续增加的趋势。同时，三家公司日前披露的三季报显示，其对AI及算力投入持续大幅增长。
作为新基建主力军，电信运营商不断加大算力投资，也让越来越多的上市公司蜂拥算力产业赛道，希望抢占先机以在算力市场中分得“一杯羹”。
三大运营商算力投入“千帆竞”
今年下半年，“算力”成为三大运营商大规模招标采购的主旋律。
10月31日，中国移动发布省际骨干传送网400G OTN新技术试验网设备集中采购招标公告，集中采购产品为400G OTN试验网新建设备，预估采购规模为新增OTN设备1910台、400G线路OTU端口11190个，总计金额约为36亿元。
据业内人士称，400G是开启通信传输网下一个周期的重大变革性代际技术，能够满足大数据中心和不断增长的网络流量需求，有望成为算力网络时代的“承重墙”。
作为底层算力支撑的服务器，三大运营商近年来发布的相关服务器招标公告，也凸显出运营商进一步加大算力底座的投资态势。
以服务器集采数量最大且最具代表性的中国移动为例，就涉及2021年至2022年PC服务器多批次集采、PC服务器网络云集采、2023年至2024年集中网络云资源池三期工程计算型服务器集采、2022年政企客户算力服务器集采等多个项目。统计显示，中国移动服务器集采中，计算型服务器约13万台、机架式PC服务器约16.5万套，分别占比33%和26.4%，需求颇为显著。
顾名思义，计算型服务器是一种专注于计算能力的服务器，而机架式服务器是为互联网而设计的一种服务器模式。
再看中国电信(5.340, 0.01, 0.19%)2022年至2023年服务器集采，计算型服务器招标数量同样位于第一。
近日，中国电信豪掷逾80亿元进行AI算力服务器（2023年至2024年）的集中采购，计划共采购4175台AI服务器。据悉，此次集采项目正是为建设智算中心集群铺路，进一步提升云网融合算力基础设施的能力。
值得注意的是，这是中国电信首次将AI算力服务器作为独立品类进行集采。而且，此次集采以训练型服务器为主。2023年三季报显示，中国电信前三季度的研发费用为73.35亿元，同比增长24.0%。中国电信称，主要由于公司强化科技创新，加大高科技人才引进，围绕云计算、AI、安全、量子、5G等重点领域，加强关键核心技术攻关，提升核心能力。
中国移动在10月31日举办的“走进上市公司”主题投资者交流活动中表示，截至上半年，公司智算算力已经达到5.8EFLOPS，自有算力总规模达9.4 EFLOPS，预计年底可达到11EFLOPS。另外，目前公司正在规划建设亚洲最大的智算中心，计划于2024年投产。
在算力网络的资本开支上，2023年，中国移动计划开支452亿元，较2022年增加117亿元。中国联通(4.450, 0.04, 0.91%)则安排的资本开支为149亿元，同比增加近20%。
产业链公司积极布局“迎丰年”
伴随算力产业的强劲发展，电信运营商在逐步扩大算力资本开支与算力网络建设的背景下，也加速了产业链上下游协同发展，不少上市公司在算力产业浪潮中成为“弄潮儿”。
谈起国内的人工智能、算力市场，都绕不开华为和中兴两大科技巨头，其一举一动都会在业内引起广泛的讨论和关注。
华为副董事长、轮值董事长、CFO孟晚舟此前表示，华为十年间从All IP到All Cloud，将正式启动All Intelligence（全面智能化）战略，打造中国坚实的算力底座，为世界构建第二选择。
近日，中兴通讯(26.300, 0.59, 2.29%)在互动平台上表示，公司积极顺应数字经济的历史潮流，基于底层核心技术持续突破，加快从CT领域扩展至IT领域，从全连接公司向算力公司转型，筑路数字经济。今年上半年，中兴通讯第二曲线创新业务得以持续快速拓展，算力基础设施产品已成为公司第二曲线创新业务的重要动能。
凭借出色的技术和产品优势，华为和中兴成为三大运营商集采的最大赢家。例如，中国移动2023年至2026年无线网络优化集采中，三年规模总价超142亿元，华为和中兴夺得近半份额。
除此以外，还有多家上市公司受益于电信运营商集采。日前，烽火通信(18.840, 0.34, 1.84%)中标中国电信AI算力服务器（2023年至2024年）集采，中标金额为4.44亿元，位列前三。2023年以来，烽火通信在国内运营商市场中表现突出。今年前三季度，烽火通信实现营业收入225.59亿元，同比增长4.03%；归母净利润3.28亿元，同比增长10.67%。
神州数码(30.230, 0.68, 2.30%)同样表现出色，接连入围运营商大规模算力服务器集采。如神州数码日前公告，公司旗下自主创新品牌神州鲲泰系列产品入围中移动“网络云资源池”集采项目，实际中标金额超2.32亿元。
神州数码近日接受机构调研时表示，受多种因素的影响，国产AI算力替代进一步加速，为昇腾等国产GPU的发展带来了一定的机遇。从今年开始，昇腾产业有望迎来长期的高速发展机会。公司为此在做相应的布局，将紧抓产业机遇，为X86+英伟达架构逐步转向鲲鹏+昇腾架构，以及未来商机的获取做准备。
AI算力需求暴增，智算中心频现大单。国内AI芯片龙头寒武纪(109.030, 4.28, 4.09%)在一个月内连中两项目，合计中标金额约6.83亿元。7月26日，寒武纪公告称，公司作为牵头方，与中国移动台州分公司、浙江省公众信息产业有限公司共同中标了“浙东南数字经济产业园数字基础设施提升工程（一期）”项目，合同金额为7.53亿元，公司所占金额约为5.28亿元。
值得一提的是，6月30日，公司中标了“沈阳市汽车城新型基础设施建设项目——智能计算中心”项目，中标金额为1.55亿元。
博鸿投资研究员蔡成吉对记者表示，在干线流量增长、东数西算和智算建设等大背景下，传输网从100G向400G升级成为必然。预计后续中国电信、中国联通也会跟进。这将为光模块、光放大器、G654.E光缆等核心设备供应商带来新的机遇。